Las empresas multinacionales enfrentan obstáculos en materia de precios de transferencia en la reestructuración de la cadena de suministro

Holly Glenn, Jukka Karjalainen y Moiz Shirazi de Baker McKenzie analizan cómo las empresas multinacionales deberían reevaluar su estrategia de precios de transferencia al adaptar sus cadenas de suministro a la escasez de bienes y la inflación de precios.

Durante la pandemia de Covid-19 y la consiguiente escasez de bienes y la inflación de precios, escuchamos diariamente sobre problemas en la cadena de suministro relacionados con la capacidad de fabricar y enviar piezas, subcomponentes y productos terminados entre los mercados mundiales. La escasez de semiconductores afectó a muchas industrias; La escasez de mano de obra debido a los cierres ralentizó las líneas de producción y el envío internacional. Vimos crecientes tensiones comerciales y la entrada en vigor de aranceles punitivos.

También hubo una tendencia global hacia la transparencia requerida en el abastecimiento responsable de insumos como metales preciosos y gemas, prácticas laborales humanas, recopilación y despliegue de datos transfronterizos, uso de nuevas tecnologías como blockchain e inteligencia artificial, y requisitos fiscales y regulatorios en evolución.

Esta “tormenta perfecta” llevó a empresas de todo el mundo a reevaluar y adaptar sus cadenas de suministro. La elección de la jurisdicción para los flujos físicos de productos, capital y mano de obra es un tema clave que enfrentan las empresas, creando tanto oportunidades como desafíos, que incluyen obstáculos en materia de precios de transferencia.

A medida que las empresas multinacionales reasignan sus cadenas de suministro, surgen una serie de implicaciones en materia de precios de transferencia, entre ellas:

Operaciones de Apertura/Cierre.Las EMN son operaciones de deslocalización, de deslocalización cercana o de deslocalización de amigos que habían estado más dispersas geográficamente o ubicadas en jurisdicciones que ya no se perciben como políticamente amigables.

Muchas empresas con sede en Estados Unidos fabricaban en China productos que se venderían en todo el mundo. Dados los desafíos que enfrentaron las operaciones chinas durante el Covid-19, y los posibles aranceles punitivos y problemas de abastecimiento responsable, muchas empresas multinacionales están seleccionando nuevas ubicaciones de fabricación, incluidos modelos regionales más diversificados, y/o llevando la fabricación a Estados Unidos.

Con estos cambios, el equipo de impuestos y precios de transferencia debe trabajar en cooperación con los equipos de operaciones y cadena de suministro para garantizar que los cambios realizados estén en línea con los requisitos legales y regulatorios de impuestos y precios de transferencia.

Si se cierra una operación de fabricación, cualquier cambio y terminación de los acuerdos existentes debe cumplir con los acuerdos operativos entre empresas. Es esencial verificar lo que se transfiere a una nueva ubicación de fabricación, como materias primas, inventario de productos terminados y equipos. Las transferencias podrían incluir tecnología o conocimientos creados por el fabricante final, listas/relaciones de clientes y propiedades intangibles similares.

Muchos países aplican las disposiciones de las Directrices de la OCDE sobre reestructuraciones empresariales, exigiendo que los contribuyentes consideren cada elemento de valor transferido entre partes relacionadas y determinen si una transferencia en condiciones de plena competencia requeriría compensación.

Para nuevas operaciones, es esencial determinar qué activos tangibles e intangibles se requieren para llevar a cabo sus operaciones y establecer acuerdos entre compañías que aborden transacciones con partes relacionadas. Estos acuerdos deben abordar tanto transacciones únicas (como la reubicación de equipos e inventario) como transacciones continuas que ocurrirán una vez que la nueva instalación esté operativa.

Algunos pueden intentar contratar a terceros fabricantes para que realicen la fabricación que anteriormente se había realizado internamente. El equipo de precios de transferencia debe ser consciente de que la relación contractual podría proporcionar evidencia de precios de bienes, servicios o propiedad intelectual intercambiados entre otras partes relacionadas.

Ampliar/cambiar operaciones existentes. Las empresas multinacionales que reubican sus operaciones pueden hacerlo cambiando o ampliando el alcance de las operaciones existentes. En el sudeste asiático, las empresas están trasladando su producción de China a Taiwán, Vietnam, Tailandia, Malasia y Filipinas.

Cuando se amplía el mandato para las operaciones existentes, el equipo de precios de transferencia debe participar, fijando precios y documentando nuevos flujos de productos, revisando cualquier transferencia o nuevo uso de propiedad intelectual, abordando cambios en la asignación de riesgos, revisando la prestación de servicios entre partes relacionadas, y estudiar los acuerdos de financiación que se celebren.

A veces, el personal de operaciones puede visitar las operaciones en expansión para capacitar a los empleados, preparar nuevas líneas de producción y ayudar en una expansión eficiente. En estos casos, la relación entre empresas debe documentarse y valorarse en condiciones de plena competencia.

Alteración de los flujos de mercancías. La reubicación del abastecimiento y/o la fabricación generalmente se traduce en que diferentes partes del grupo multinacional suministran filiales (o clientes). Estas transacciones deben abordarse cuidadosamente desde una perspectiva de precios de transferencia con flujos entre compañías mapeados, revisados ​​y documentados.

Siempre se deben considerar las aduanas cuando se revisan los precios de transferencia. Los flujos de productos nuevos o diferentes requieren una revisión de las obligaciones aduaneras. Una cuestión relevante es qué parte es el importador registrado, porque el importador registrado es responsable del cumplimiento comercial (ya sea clasificación, presentación de informes y pago de derechos de aduana) u otros asuntos como certificaciones de responsabilidad ambiental y prácticas laborales humanas. Es posible que los equipos de precios de transferencia no sepan quién es el importador registrado ni las implicaciones, como sanciones o multas por incumplimiento.

Saber qué partes de la cadena de suministro son los importadores registrados es un factor de riesgo importante a considerar a efectos de precios de transferencia. Si se pretende que una filial de distribución relacionada sea un participante de riesgo limitado, el equipo de precios de transferencia debe considerar agregar disposiciones de indemnización por cumplimiento comercial al acuerdo entre empresas si esta filial es un importador registrado.

Lidiar con la inflación. Si bien las presiones inflacionarias surgen a nivel macro y entre partes no relacionadas, el equipo de precios de transferencia debe considerar cómo filtrar el aumento de los precios a través de transacciones entre compañías. Si una filial manufacturera vende su producción a partes relacionadas a un precio de transferencia calculado sobre la base de los costos de fabricación más un margen de ganancia, esta filial está esencialmente protegida contra la inflación y traslada los costos más altos en los que incurre a las filiales posteriores.

Si el afiliado descendente no es capaz de trasladar todos estos aumentos de costos a los clientes, sufrirá una erosión en su margen de ganancias. Si bien esto puede ser coherente con los resultados en condiciones de plena competencia informados por empresas comparables, puede no ser coherente con la caracterización de la filial si la parte intermediaria se constituye como un distribuidor de riesgo limitado. Si bien “riesgo limitado” no significa “sin riesgo”, es posible que los efectos de la inflación deban compartirse entre los miembros del grupo relacionado para evitar efectos operativos no deseados, por ejemplo, en relación con los requisitos de capital de trabajo.

Empleando tecnologías de próxima generación. Las cadenas de valor están evolucionando en respuesta a las innovaciones tecnológicas. Las empresas están construyendo fábricas inteligentes que dependen en gran medida de datos y están aprovechando blockchain para contratos inteligentes y productos de seguimiento. Estas tecnologías plantean nuevas cuestiones sobre precios de transferencia en torno a la caracterización de las transacciones y la fijación de precios en condiciones de plena competencia.

Este artículo no refleja necesariamente la opinión de Bloomberg Industry Group, Inc., el editor de Bloomberg Law y Bloomberg Tax, ni de sus propietarios.

Holly Glenn es economista principal de Baker McKenzie en Washington.

Jukka Karjalainen es socio de Baker McKenzie en Londres.

Moiz Shirazi es economista principal de Baker McKenzie en Palo Alto.

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